CNTEE TRANSELECTRICA SA

Societate administrată în sistem dualist

Situații Financiare Consolidate

la data și pentru exercițiul financiar încheiat la

31 decembrie 2021

Întocmite în conformitate cu

Ordinul Ministrului Finanţelor Publice nr. 2844/2016

cu modificările şi completările ulterioare

pentru aprobarea Reglementărilor contabile

conforme cu Standardele Internaţionale de Raportare Financiară

SITUAȚIA CONSOLIDATĂ A POZIȚEI FINANCIARE LA 31 DECEMBRIE 2021

(Toate sumele sunt exprimate în mii LEI, dacă nu este indicat altfel)

2

SITUAȚIA CONSOLIDATĂ A POZIȚEI FINANCIARE LA 31 DECEMBRIE 2021

(Toate sumele sunt exprimate în mii LEI, dacă nu este indicat altfel)

3

Situațiile financiare consolidate atașate au fost semnate de către conducere la data de 17 martie 2022:

Directorat,

SITUAȚIA CONSOLIDATĂ A CONTULUI DE PROFIT ȘI PIERDERE LA 31 DECEMBRIE 2021

(Toate sumele sunt exprimate în mii LEI, dacă nu este indicat altfel)

4

SITUAȚIA CONSOLIDATĂ A CONTULUI DE PROFIT ȘI PIERDERE LA 31 DECEMBRIE 2021

(Toate sumele sunt exprimate în mii LEI, dacă nu este indicat altfel)

5

Situațiile financiare consolidate atașate au fost semnate de către conducere la data de 17 martie 2022:

Directorat,

SITUAȚIA CONSOLIDATĂ A MODIFICĂRILOR CAPITALURILOR PROPRII PENTRU EXERCIȚIUL FINANCIAR ÎNCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2021

(Toate sumele sunt exprimate în mii LEI, dacă nu este indicat altfel)

6

Situațiile financiare consolidate atașate au fost semnate de către conducere la data de 17 martie 2022:

Directorat,

SITUAȚIA CONSOLIDATĂ A MODIFICĂRILOR CAPITALURILOR PROPRII PENTRU EXERCIȚIUL FINANCIAR ÎNCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2021

(Toate sumele sunt exprimate în mii LEI, dacă nu este indicat altfel)

7

Situațiile financiare consolidate atașate au fost semnate de către conducere la data de 17 martie 2022:

Directorat,

SITUAȚIA CONSOLIDATĂ A FLUXURILOR DE TREZORERIE LA 31 DECEMBRIE 2021

(Toate sumele sunt exprimate în mii LEI, dacă nu este indicat altfel)

8

SITUAȚIA CONSOLIDATĂ A FLUXURILOR DE TREZORERIE LA 31 DECEMBRIE 2021

(Toate sumele sunt exprimate în mii LEI, dacă nu este indicat altfel)

9

Situațiile financiare consolidate atașate au fost semnate de către conducere la data de 17 martie 2022:

Directorat,

NOTE EXPLICATIVE LA SITUAȚIILE FINANCIARE CONSOLIDATE LA 31 DECEMBRIE 2021

(Toate sumele sunt exprimate în mii LEI, dacă nu este indicat altfel)

Principala activitate a CNTEE Transelectrica SA („Compania”) și a filialelor sale (denumite împreună cu Compania, „Grup”) constă în: prestarea serviciului de transport al energiei electrice și a serviciului de sistem, operator al pieței de echilibrare, administrator al schemei de sprijin de tip bonus, alte activități conexe . Aceste activități se desfășoară în conformitate cu prevederile licenței de funcționare nr. 161/2000 emisă de ANRE, actualizată prin Decizia ANRE nr. 758/21.04.2021, a Condițiilor generale asociate licenței aprobate prin Ordinul ANRE nr. 104/2014, cu modificările și completările ulterioare și a certificării finale a Companiei ca operator de transport şi sistem al Sistemului Electroenergetic Naţional conform modelului de separare a proprietății (”ownership unbundling”) prin Ordinul ANRE nr. 164/07.12.2015.

Adresa sediului social este: Bdul General Gheorghe Magheru nr. 33, București, sectorul 1 . În prezent, activitatea executivului Companiei se desfășoară în cadrul punctului de lucru din Strada Olteni nr. 2 – 4 sector 3, București , România .

Situațiile financiare consolidate la 31 decembrie 2021 ale Grupului întocmite în conformitate cu Standardele Internaționale de Raportare Financiară adoptate de către Uniunea Europeană sunt disponibile la punctul de lucru al Companiei situat în Strada Olteni nr. 2 – 4 sector 3, București.

Începând cu anul 2006, acțiunile Companiei sunt tranzacționate pe Bursa de Valori București sub simbolul TEL.

În conformitate cu Hotărârea Adunării Generale Extraordinară a Acționarilor din data de 18 iulie 2012, Compania a trecut de la sistemul de administrare unitar la sistemul de administrare dualist pentru a realiza separarea clară a activității de management de activitatea de control. Astfel, Compania este administrată de un Directorat, sub supravegherea unui Consiliu de Supraveghere.

Infiinţarea Companiei

În conformitate cu Hotărârea Guvernului („HG”) nr. 627 privind reorganizarea Companiei Naționale de Electricitate - SA („Entitatea predecesoare”), emisă în data de 31 iulie 2000 de către Guvernul României, aceasta a fost divizată în patru entități nou create („Entitățile succesoare”). Acționarul unic al Entităților succesoare a fost Statul Român, prin intermediul Ministerului Economiei („ME”). În urma acestei reorganizări, a fost înființată CNTEE Transelectrica SA, ca societate pe acțiuni și cu principal obiect de activitate transportul, dispecerizarea energiei electrice, organizarea și administrarea pieței de energie electrică.

După cum este prezentat în Nota 12, acționarii CNTEE Transelectrica SA la 31 decembrie 2021 sunt: Statul Român reprezentat prin Secretariatul General al Guvernului care deține un număr de 43.020.309 acțiuni (58,69%), NN Group NV cu un număr de 4.007.688 acțiuni (5,47%), PAVAL HOLDING cu un număr de 4.753.567 acțiuni (6,49%), alți acționari Persoane Juridice cu un număr de 16.172.331 acțiuni (22,05%) și alți acționari Persoane Fizice cu un număr de 5.349.247 acțiuni (7,30%).

În temeiul Ordonanței de Urgenţă a Guvernului (OUG) nr. 68/2019 pentru stabilirea unor măsuri la nivelul administrației publice centrale și pentru modificarea și completarea unor acte normative, publicată în Monitorul Oficial nr. 898/06.11.2019, începând cu data de 6 noiembrie 2019, exercitarea drepturilor și îndeplinirea obligațiilor ce decurg din calitatea de acționar a statului la Compania Națională de Transport al Energiei Electrice Transelectrica SA se realizează de către Secretariatul General al Guvernului.

La data de 14.11.2019, Depozitarul Central S.A. a înregistrat transferul unui număr de 43.020.309 acțiuni (reprezentând 58,69% din capitalul social) emise de CNTEE Transelectrica SA, din contul Statului Român prin Ministerul Economiei în contul Statului Român reprezentat de Guvern prin Secretariatul General la Guvernului, ca urmare a punerii în aplicare a prevederilor Ordonanței de Urgență a Guvernului nr. 68/06.11.2019 privind stabilirea unor măsuri la nivelul administrației publice centrale și pentru modificarea și completarea unor acte normative.

Prezentele Situații Financiare Consolidate întocmite la data și pentru exercițiul financiar încheiat la 31 decembrie 2021, cuprind situațiile financiare ale Societății mamă și ale filialelor sale Smart SA și Teletrans SA, denumite împreună “Grupul”.

NOTE EXPLICATIVE LA SITUAȚIILE FINANCIARE CONSOLIDATE LA 31 DECEMBRIE 2021

(Toate sumele sunt exprimate în mii LEI, dacă nu este indicat altfel)

Filialele Grupului care intră în perimetrul de consolidare precum şi procentul acţiunilor deţinute de Companie sunt prezentate în continuare:

SMART SA

SMART SA cu sediul social în B-dul Magheru nr. 33 sector 1 București și cu sediul central la punctul de lucru B-dul Gheorghe Șincai nr. 3, Clădirea “Formenerg”, et.1, sector 4 București, are ca obiect principal de activitate efectuarea lucrărilor de mentenanță pentru sistemul de transport-dispecer. A fost înființată prin HG nr. 710/19.07.2001 la data de 1 noiembrie 2001.

Prin decizia Președintelui Consiliului de administrație nr.12375/22.12.2014, în anul 2014, capitalul social al Smart SA a fost majorat cu valoarea terenurilor pentru care s-au obținut certificate de atestare a dreptului de proprietate și a fost introdus acționarul Statul Român. Ulterior aceasta a fost anulată în urma pronunțării de către Curtea de Apel București a sentinței civile nr.835/2019 în Dosarul nr.7763/2/2018.

Prin sentința civilă nr.598/11.06.2020, pronunțată în Dosarul nr.37718/3/2019 de către Tribunalul București, s-a dispus radierea mențiunii 449314/23.12.2014 prin care s-a înregistrat la ONRC Direcția Președintelui Consiliului de administrație nr.12375/22.12.2014 privind majorarea capitalului social și modificarea Actului constitutiv.

În data de 20.11.2020 Filiala SMART SA a înregistrat la Oficiul Registrul Comerțului de pe lângă Tribunalul București modificările cuprinse în sentința civilă nr.598/11.06.2020, cât și modificările Actului Constitutiv aprobate în AGA în data de 25.09.2019 în acord cu sentința civilă nr.835/2019, pronunțată de Curtea de Apel București.

Prin urmare, capitalul social al SMART SA este, la data prezentelor situaţii financiare, în întregime subscris și vărsat de CNTEE Transelectrica SA în calitate de acționar unic.

Filiala SMART SA are ca activitate principală efectuarea de revizii şi reparaţii la aparatură şi echipamente sub tensiune, transformatoare şi autotransformatoare, remedierea incidentelor la instalaţii electrice şi microproducţie de echipamente electrice. Societatea are 8 sucursale fără personalitate juridică, situate în aceleaşi locaţii ca şi unitățile teritoriale ale Transelectrica.

Misiunea pentru care SMART SA a fost înființată a fost și rămâne în continuare, cea de a asigura lucrările de mentenanță preventivă, lucrări speciale și mentenanță corectivă a Reţelei Electrice de Transport (RET) plecând de la obiectivul primordial al Transelectrica: acela de a asigura transportul de energie electrică în rețeaua națională de transport în condiții de siguranță și stabilitate.

Ca și obiective strategice generale, se au în vedere cel puţin următoarele:

✓ Asigurarea disponibilităţii ridicate a activelor din RET

✓ Creşterea flexibilităţii în funcţionare

✓ Diminuarea timpilor de intervenție

✓ Coordonarea serviciilor/lucrărilor de mentenanţă cu programul de retrageri din exploatare al Dispeceratului Energetic Național (DEN).

Capitalul social la 31 decembrie 2021 este de 38.529 mii lei, din care 38.529 subscris și vărsat integral de Companie în calitate de unic acţionar.

TELETRANS SA

Teletrans SA a fost înfiinţată prin Hotărârea AGA nr. 13/04.12.2002 a Transelectrica, în baza Legii nr. 31/1990 şi a Ordinelor Ministerului Industriei şi Comerţului nr. 3098 şi nr. 3101 din data de 23.10.2002.Acţiunile TELETRANS sunt deţinute 100% de către Transelectrica.

În baza Statutului şi a actelor normative aplicabile, Teletrans deține certificatul ANCOM de furnizor de rețele sau de servicii de comunicații electronice din anul 2002(O.U.G. nr. 679/2002), prin care beneficiază de dreptul de a furniza următoarele servicii de comunicații electronice:

NOTE EXPLICATIVE LA SITUAȚIILE FINANCIARE CONSOLIDATE LA 31 DECEMBRIE 2021

(Toate sumele sunt exprimate în mii LEI, dacă nu este indicat altfel)

• Servicii de comunicații electronice destinate publicului: (i) Servicii de linii închiriate și (ii) Servicii de comunicații electronice, altele decât telefonie și linii închiriate (începând cu data 01.07.2003);

• Rețele și servicii private de comunicații electronice (începând cu data de 15.01.2003).

• De asemenea, personalul TELETRANS beneficiază de certificări cu relevanță în operarea și administrarea sistemelor IT&C dedicate infrastructurilor critice.

Capitalul social la 31.12.2021 este de 6.874 mii lei (687.443 acţiuni, valoare nominală 10 lei), Transelectrica fiind acţionarul unic. Rezultatele Teletrans sunt consolidate cu rezultatele financiare ale Companiei.

Misiunea Grupului

Misiunea Grupului este asigurarea siguranței și securității în funcționare a Sistemului Energetic Național (SEN), cu respectarea normelor și performanțelor prevăzute de reglementările tehnice în vigoare și prestarea unui serviciu public pentru toți utilizatorii rețelelor electrice de transport, în condiții de transparență, nediscriminare și echidistantă pentru toți participanții la piață.

Alte informaţii legate de activitatea Grupului

Participarea Operatorilor de Transport şi de Sistem (OTS) din Europa în cadrul ENTSO-E este reglementată prin legislaţia europeană în vigoare (Regulamentul 943/2019 privind piața internă de energie electrică (reformare a Regulamentului 714/2009 privind condiţiile de acces la reţea pentru schimburile transfrontaliere de energie electrică)): „Toţi operatorii de transport și de sistem cooperează la nivel comunitar prin intermediul ENTSO-E de energie electrică, în scopul promovării finalizării și funcţionării pieţei interne a energiei electrice și a comerţului interzonal, precum și în scopul asigurării unei gestionări optime, a unei exploatări coordonate și a unei evoluţii tehnice sănătoase a reţelei europene de transport de energie electrică.”

Calitatea de membru în ENTSO-E a Companiei reprezintă o condiţie esenţială pentru accesul la procesul decizional privind strategia şi legislaţia europeană în domeniu şi pentru apărarea şi susţinerea intereselor Companiei în cadrul activităţilor/proiectelor derulate la nivelul asociaţiei si a Comisiei Europene.

ENTSO-E a fost creat în anul 2009, ca o asociaţie non-profit cu sediul la Bruxelles, prin unificarea asociaţiilor OTS-urilor europene organizate conform regiunilor interconectate sincron (UCTE, ETSO, BALTSO, NORDEL, UKTSOA, ATSOI). Din octombrie 2004, Transelectrica a devenit partener al companiilor de transport al energiei electrice din întreaga Europă, ca membru al asociaţiilor UCTE, ETSO şi din 2009 este membru ENTSO-E, sistemul electroenergetic românesc făcând parte din Grupul Regional Europa Continentală.

Transelectrica SA este membră afiliată la urmatoarele organisme internaţionale:

➢ ENTSO – E - Reteaua Europeana a Operatorilor de Transport si Sistem pentru Energia Electrică;

➢ CIGRE - Consiliul Internaţional al marilor reţele electrice de înaltă tensiune;

➢ LWA - Asociaţia Internaţională a Lucrului sub Tensiune;

CNTEE Transelectrica SA răspunde de funcționarea sigură, fiabilă și eficientă a SEN, îndeplinind prevederile Directivei UE 54/2003, art. 9.

În data 25 august 2021, agenția de rating de credit Moody’s Investors Service a publicat opinia de credit actualizată, prin care evaluează capacitatea prezentă și viitoare a Companiei de a-și îndeplini obligațiile de plată față de creditori, acordând calificativul Ba1 pozitiv. Ulterior, în data de 27 octombrie 2021, ca urmare a îmbunătățirii ratingului de țară, agenția de rating emite o nouă opinie de credit pentru Transelectrica, atribuindu-i calificativul Baa3 stabil.

Calificativul acordat este justificat de:

(1) profilul de risc de afaceri scăzut dat fiind importanța strategică și monopolul natural al Transelectrica, ca proprietar și operator total reglementat al rețelei de transport al energiei electrice;

(2) profilul financiar solid, cu un nivel redus de îndatorare;

(3) îmbunătățirea continuă a cadrului de reglementare.

În evaluare, ratingul Companiei este situat la nivelul ratingului suveran (Baa3 stabil), recunoscându-se performanța financiară îmbunătățită și rezultatele operaționale solide ale Companiei, asigurându-se astfel premisele finanțării viitoare în condiții optime de cost pentru realizarea în bune condiții a investițiilor asumate pentru perioada a patra de reglementare.

NOTE EXPLICATIVE LA SITUAȚIILE FINANCIARE CONSOLIDATE LA 31 DECEMBRIE 2021

(Toate sumele sunt exprimate în mii LEI, dacă nu este indicat altfel)

Mediul legislativ

Activitatea în sectorul energetic este reglementată de Autoritatea Natională de Reglementare în Domeniul Energiei (“ANRE”), instituţie publică autonomă, care are ca obiect de activitate: elaborarea, aprobarea şi monitorizarea aplicării ansamblului de reglementări obligatorii la nivel naţional necesar funcţionării sectorului şi pieţei energiei electrice, termice şi gazelor naturale în condiţii de eficienţă, concurenţă, transparenţă şi protecţie a consumatorilor.

ANRE are ca principale atribuţii şi competenţe în sectorul energiei electrice şi energiei termice produse în cogenerare, următoarele: acordă, suspendă sau retrage autorizaţiile şi licenţele, elaborează şi aprobă metodologiile de calcul al tarifelor şi preţurilor reglementate, aprobă tarife şi preţuri reglementate, stabileşte contractele-cadru, aprobă reglementări tehnice si comerciale etc.

ANRE stabileşte tarifele pentru serviciul de transport al energiei electrice şi pentru serviciile de sistem. Prin urmare, deciziile luate de catre ANRE pot avea efecte semnificative asupra activitaţii Companiei.

Activitatea operațională a Companiei se desfășoară în baza licenței nr. 161/2000 pentru transportul energiei electrice și furnizarea serviciului de sistem emisă de ANRE, valabilă până în 2025, actualizată prin Decizia ANRE nr. 758/21.04.2021 și a Condițiilor generale asociate licenței aprobate prin Ordinul ANRE nr. 104/2014, cu modificările și completările ulterioare.

Având în vedere faptul că activitatea şi veniturile Companiei sunt reglementate de ANRE, cele mai importante riscuri legate de acest aspect sunt următoarele:

- cadrul de reglementare este relativ recent şi este supus permanent schimbărilor, ceea ce poate afecta performanţele Companiei;

- deciziile ANRE cu privire la adoptarea tarifelor viitoare pot afecta activităţile Companiei;

Certificarea finală a Transelectrica în calitate de OTS al SEN, conform modelului de separare a proprietății

În conformitate cu prevederile Legii energiei electrice şi a gazelor naturale nr. 123/2012, cu modificările și completările ulterioare, Autoritatea Naţională de Reglementare în domeniul Energiei (ANRE) a aprobat prin Ordinul nr. 164/07.12.2015 certificarea Companiei ca operator de transport şi sistem al Sistemului Electroenergetic Naţional conform modelului de separare a proprietății (”ownership unbundling”) .

Modelul de separare a dreptului de proprietate a devenit disponibil pentru Companie în temeiul Legii nr. 123/2012 a energiei electrice şi a gazelor naturale care transpune Directiva 2009/72/CE.

Ordinul ANRE nr. 164/07.12.2015 însoțit de Avizul Comisiei Europene cu numărul C (2015) 7053 final/12.10.2015, ca parte integrantă a Ordinului, a fost publicat în Monitorul Oficial nr. 908/08.12.2015 şi împreună cu Referatul de aprobare al acestuia se comunică de catre ANRE Comisiei Europene.

Prin acest ordin se pun în aplicare prevederile legislației Uniunii Europene și a celei naționale cu privire la certificarea operatorului de transport și de sistem.

Notificarea privind certificarea a fost transmisa Uniunii Europene, care a publicat-o în Jurnalul UE în data de 08.01.2016, în conformitate cu Art.10 alin. (2) din Directiva 2009/72/CE.

Tariful pentru serviciul de transport al energiei electrice și serviciul de sistem

Activitatea de transport al energiei electrice este o activitate de interes general în domeniul energiei electrice, autorizată şi monitorizată de o autoritate publică (serviciu public), cu caracter de monopol natural. Tarifele practicate de Companie pentru serviciile de transport şi de sistem sunt stabilite și aprobate de ANRE (a se vedea Nota 20).

Anul 2021 este al doilea din seria de cinci ani consecutivi care formează perioada a patra de reglementare tarifară multianuală pentru activitatea de transport al energiei electrice (1 ianuarie 2020 – 31 decembrie 2024). Coordonatele principale ale acestei perioade de reglementare au fost stabilite de către ANRE în baza cadrului de reglementare specific, respectiv metodologia de stabilire a tarifului pentru activitatea de transport al energiei electrice. Față de formele anterioare ale metodologiei în baza cărora au fost stabilite tarifele în perioada de reglementare precedentă (1 iulie 2014 – 30 iunie 2019) şi în perioada de tranziție de la perioada de reglementare precedentă la perioada de reglementare actuală (1 iulie 2019 – 31 decembrie 2019), metodologia aplicabilă la stabilirea tarifelor în cadrul perioadei a patra